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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 072792 / 07279911.000 < prev    next >
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Text File  |  1994-03-25  |  2.7 KB  |  64 lines
  1. <text id=92TT1662>
  2. <title>
  3. July 27, 1992: New Competition for Cable Companies
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. July 27, 1992  The Democrats' New Generation         
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 22
  13. BUSINESS
  14. New Competition for Cable Companies
  15. </hdr><body>
  16. <p>After a long fight, the FCC allows phone companies to carry
  17. TV signals
  18. </p>
  19. <p>    The cable television industry has long eyed telephone
  20. companies warily, and now the Federal Communications Commission
  21. has given it ample reason for that concern. The FCC has granted
  22. phone companies the right to carry TV programming into millions
  23. of homes. The controversial decision is a major victory for phone
  24. operators, which will now be able to transmit TV shows, movies,
  25. sports and news formerly carried only by cable and broadcast
  26. networks. They will also be allowed to acquire a financial
  27. stake of up to 5% in programmers like cnn, Walt Disney and even
  28. cbs. The ruling is expected to pave the way for new consumer
  29. services, including interactive television and home shopping,
  30. and to lower cable rates by promoting more competition. In
  31. return for the new freedoms, phone carriers must open their
  32. networks to all comers.
  33. </p>
  34. <p>    The cable industry, which fears being run over by its much
  35. larger rivals, immediately attacked the FCC order. Cable
  36. companies complain that phone carriers can compete unfairly by
  37. drawing on ratepayer funds to subsidize new TV ventures and
  38. using their monopoly over local telephone lines to restrict
  39. access from competitors. Although the FCC vowed to guard against
  40. such practices, skeptics point out that the agency's resources
  41. are too limited for it to do so. Critics also note that any
  42. gains consumers realize from lower cable prices could be more
  43. than offset by the $100 billion to $500 billion they may end up
  44. paying to upgrade the telephone system to transmit high-speed
  45. video information.
  46. </p>
  47. <p>    While the plan is far-reaching, the FCC hopes to go even
  48. further. Federal law still prohibits phone companies from
  49. producing TV shows. And rules barring phone operators from
  50. owning cable-TV systems also remain intact. But the FCC intends
  51. to lobby Congress to waive both restrictions. The FCC also gave
  52. the cable industry's push into telecommunications a boost by
  53. proposing that local phone companies be prohibited from offering
  54. a new pocket telephone service. Says Kenneth McGee, an analyst
  55. at the Gartner Group: "The FCC wants to redefine the
  56. communications industry in America." The risk is that the FCC
  57. may be unwittingly replacing two separate monopoly franchises
  58. with one supermonopoly.
  59. </p>
  60.  
  61. </body></article>
  62. </text>
  63.  
  64.